6月29日，在湖北武漢參加“2008華僑華人創(chuàng)業(yè)發(fā)展洽談會(huì)”的一些跨國(guó)汽車集團(tuán)采購(gòu)、技術(shù)總監(jiān)29日表示，將加大在全球低成本地區(qū)的采購(gòu)比例，期待與中國(guó)本土的零部件企業(yè)開(kāi)展合作。

   其中，歐洲第二大汽車生產(chǎn)商—標(biāo)致雪鐵龍集團(tuán)亞洲采購(gòu)副總監(jiān)許慶釗表示，標(biāo)致雪鐵龍?jiān)诘统杀緡?guó)家的采購(gòu)比例將由2007年的23%擴(kuò)大到2010年的40%，規(guī)模約為60多億歐元。福特(中國(guó))技術(shù)總監(jiān)張憶康認(rèn)為，成為全球采購(gòu)供應(yīng)商，將有助于中國(guó)企業(yè)擴(kuò)大銷售，提升技術(shù)能力和管理水平，改善質(zhì)量體系和外部形象。

   銀聯(lián)信分析：

   汽車零部件行業(yè)正處于高速增長(zhǎng)期

   一、行業(yè)高速增長(zhǎng)，子行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異

   汽車零部件產(chǎn)業(yè)是中國(guó)汽車工業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的根基。2004年到2008年2月間，銷售收入保持20%以上的高速增長(zhǎng)。2004年到2007年間，利潤(rùn)在05年隨著當(dāng)年汽車行業(yè)的不景氣出現(xiàn)下滑，06年以來(lái)利潤(rùn)開(kāi)始報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)，增速在40%以上。

   2008年1-2月我國(guó)汽車零配件行業(yè)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均保持增長(zhǎng)，銷售收入、利潤(rùn)總額、銷售成本、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)幾乎同比都是20%以上的增長(zhǎng)，顯示了行業(yè)目前的成長(zhǎng)狀態(tài)。

   從汽車零部件子行業(yè)看，幾個(gè)子行業(yè)發(fā)展尤其突出：

   1、車用發(fā)動(dòng)機(jī)

   據(jù)最新一期的《中國(guó)汽車工業(yè)產(chǎn)銷快訊》統(tǒng)計(jì)，2008年1~3月，納入統(tǒng)計(jì)范圍的53家國(guó)內(nèi)汽車發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)，累計(jì)生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)229.41萬(wàn)臺(tái)，累計(jì)銷售發(fā)動(dòng)機(jī)240.12萬(wàn)臺(tái)，與2007年同期相比分別增長(zhǎng)17.15%和24.91%。由于在經(jīng)歷一二月份的相對(duì)低迷和3月份汽車市場(chǎng)的急速轉(zhuǎn)暖之后，3月份當(dāng)月車用發(fā)動(dòng)機(jī)的產(chǎn)、銷量分別達(dá)到91.41萬(wàn)臺(tái)和91.58萬(wàn)臺(tái)，當(dāng)月產(chǎn)銷率和一季度累計(jì)產(chǎn)銷率分別達(dá)到100.19%和104.67%。這從一個(gè)側(cè)面也說(shuō)明了整體汽車與發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)的紅火。

   2、重型柴油機(jī)

   按燃料類型劃分，柴油機(jī)產(chǎn)銷保持了比汽油機(jī)更好的發(fā)展勢(shì)頭，前3個(gè)月共計(jì)分別完成63.69萬(wàn)臺(tái)和64.80萬(wàn)臺(tái)的產(chǎn)、銷量，同比分別增長(zhǎng)21.20%和30.84%。同時(shí)，一季度累計(jì)產(chǎn)銷率達(dá)到101.74%，說(shuō)明市場(chǎng)狀態(tài)趨熱。

   3、汽油機(jī)

   汽油機(jī)方面，2008年前3個(gè)月累計(jì)產(chǎn)、銷量分別為165.61萬(wàn)臺(tái)和175.21萬(wàn)臺(tái)，比上年同期分別增長(zhǎng)15.63%和22.84%。同時(shí)，一季度累計(jì)產(chǎn)銷率高達(dá)105.80%，與柴油機(jī)一樣表現(xiàn)出了強(qiáng)勁的熱銷勢(shì)頭。在統(tǒng)計(jì)的38家汽油機(jī)企業(yè)中，柳州五菱柳機(jī)、長(zhǎng)安集團(tuán)、一汽-大眾、上海大眾、哈爾濱東安汽車發(fā)動(dòng)機(jī)、奇瑞、東風(fēng)本田、上海通用、北京現(xiàn)代、一汽豐田（天津）發(fā)動(dòng)機(jī)、廣汽豐田發(fā)動(dòng)機(jī)、哈爾濱東安汽車動(dòng)力、東風(fēng)日產(chǎn)乘用車、吉利和神龍等企業(yè)，居于生產(chǎn)量排序的前15名。其中，前5位企業(yè)的生產(chǎn)集中度為35.12%，比上年同期下降3.18個(gè)百分點(diǎn)；前9名企業(yè)的生產(chǎn)集中度為55.86%，比上年同期下降4.26個(gè)百分點(diǎn)。

   二、我國(guó)汽車零部件行業(yè)發(fā)展機(jī)遇

   1、國(guó)內(nèi)零部件行業(yè)集群發(fā)展初具規(guī)模

   就一個(gè)巨大的汽車零部件市場(chǎng)而言，我國(guó)的汽車零部件工業(yè)已經(jīng)是世界汽車工業(yè)的重要組成部分。而從產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的角度來(lái)看，我國(guó)汽車零部件企業(yè)在國(guó)際上的地位，仍然上不了臺(tái)面。這也就決定了我國(guó)汽車零部件行業(yè)必然走產(chǎn)業(yè)集群化道路。

   有產(chǎn)業(yè)集聚的地區(qū)，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力一般比沒(méi)有集聚的區(qū)域高；有產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的區(qū)域，肯定有一定程度的產(chǎn)業(yè)集聚。近幾年我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群的活躍，正是源于零部件產(chǎn)業(yè)整體水平的提升，而產(chǎn)業(yè)集群的迅速崛起，又反過(guò)來(lái)刺激了零部件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展升級(jí)。而這樣的例子在國(guó)際汽車業(yè)界屢見(jiàn)不鮮，美國(guó)底特律、日本豐田汽車城等，無(wú)不是大規(guī)模汽車產(chǎn)業(yè)集群的典型代表。

   上世紀(jì)90年代中期以后，我國(guó)產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)入了快速發(fā)展時(shí)期。隨著吉林長(zhǎng)春、湖北十堰、安徽蕪湖、廣東花都、京津冀環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈等汽車零部件產(chǎn)業(yè)基地的迅速崛起，我國(guó)現(xiàn)已基本形成東北、京津、華中、西南、長(zhǎng)三角、珠三角等六大零部件的集中區(qū)域。

   除了大型汽車集團(tuán)內(nèi)部配套以外，國(guó)內(nèi)零部件產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，主要表現(xiàn)為三種形態(tài)：第一種是依托于整車廠周圍發(fā)展零部件產(chǎn)業(yè)；第二種是依托于開(kāi)發(fā)區(qū)、汽車城發(fā)展零部件產(chǎn)業(yè)；第三種是依托于縣域發(fā)展零部件產(chǎn)業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)有以汽車零部件為主的各種產(chǎn)業(yè)園區(qū)1000個(gè)左右，其中關(guān)鍵的集群區(qū)域或地帶約100個(gè)。

   2、跨國(guó)集團(tuán)全球采購(gòu)成為趨勢(shì)

   目前，世界上許多汽車整車企業(yè)不斷降低零部件自制率和減少協(xié)作廠數(shù)，實(shí)行全球生產(chǎn)、全球采購(gòu)的策略，從原先的向多個(gè)零部件廠商采購(gòu)變?yōu)橄蛏贁?shù)系統(tǒng)供應(yīng)商采購(gòu)；從單個(gè)零件采購(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槟K采購(gòu)；從國(guó)內(nèi)采購(gòu)轉(zhuǎn)為全球采購(gòu)。

   這些變革有力推動(dòng)了零部件企業(yè)與整車企業(yè)之間的相互獨(dú)立與剝離。整車企業(yè)對(duì)所需的零部件實(shí)行全球采購(gòu)，誰(shuí)家產(chǎn)品的質(zhì)量好、價(jià)格低就買誰(shuí)的，不必拘泥于應(yīng)用原來(lái)本集團(tuán)公司的零部件企業(yè)。在這種情況下，零部件企業(yè)為了獲得談判的優(yōu)勢(shì)，它們之間的協(xié)作關(guān)系也更加緊密，從而使得全球零部件供應(yīng)體系逐漸向?qū)毸徒Y(jié)構(gòu)演變。

   3、重點(diǎn)產(chǎn)品發(fā)展優(yōu)勢(shì)明顯

   （1）國(guó)產(chǎn)高精度柴油濾清器市場(chǎng)潛力巨大

   日益嚴(yán)格的汽車排放法規(guī)，對(duì)燃油品質(zhì)、發(fā)動(dòng)機(jī)及關(guān)鍵部件的要求越來(lái)越高。燃油濾清器對(duì)汽車燃料起潔凈作用，是保證汽車發(fā)動(dòng)機(jī)可靠性、耐久性和排放性能的重要部件。

   今年以來(lái)，我國(guó)開(kāi)始全面實(shí)施國(guó)Ⅲ排放標(biāo)準(zhǔn)，由于國(guó)內(nèi)濾清器生產(chǎn)企業(yè)無(wú)論是工藝裝備、檢測(cè)手段還是在過(guò)濾材料等方面，與國(guó)外相比存在較大差距，國(guó)產(chǎn)高精度柴油濾清器一直是國(guó)內(nèi)汽車柴油機(jī)的薄弱環(huán)節(jié)。目前，國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的柴油機(jī)大多選用跨國(guó)公司的燃油電控系統(tǒng)，柴油濾清器基本上也是國(guó)外供應(yīng)商的原系統(tǒng)配置，且跨國(guó)公司的產(chǎn)品價(jià)格普遍較高，每只濾清器都在1000元左右。據(jù)了解，濾清器屬汽車發(fā)動(dòng)機(jī)的易損件，一般每臺(tái)柴油機(jī)出廠需要配裝1至2只濾清器，而備件則需要3至4只。目前，全國(guó)車用柴油機(jī)的年產(chǎn)量大約為200萬(wàn)臺(tái)，國(guó)內(nèi)每年的濾清器需求量在800萬(wàn)只以上。因此，生產(chǎn)滿足國(guó)Ⅲ標(biāo)準(zhǔn)要求的高精度柴油濾清器市場(chǎng)潛力將是巨大的。

   （2）齒輪市場(chǎng)3年內(nèi)有望達(dá)千億元

   需求可觀，齒輪市場(chǎng)3年內(nèi)有望達(dá)千億元。我國(guó)齒輪行業(yè)基本由三部分組成，即工業(yè)齒輪、車輛齒輪和齒輪裝備。其中，車輛齒輪的市場(chǎng)份額達(dá)到60%；工業(yè)齒輪由工業(yè)通用、專用、特種齒輪構(gòu)成，其市場(chǎng)份額分別為18%、12%、8%；齒輪裝備占市場(chǎng)份額的2%。

   齒輪消費(fèi)量十分巨大，每輛汽車有20余個(gè)大小不等的齒輪。汽車齒輪多為用齒輪鋼20CRMNTI制成，只有少量高級(jí)轎車傳動(dòng)齒輪是用不銹鋼制成，所以齒輪鋼是與汽車、輪船、工程機(jī)械等同步增長(zhǎng)。此外，機(jī)電產(chǎn)品出口帶動(dòng)齒輪的需求。近年來(lái)，機(jī)電產(chǎn)品出口每年遞增30%以上，齒輪的消費(fèi)量約有25%以上的增幅。特殊、專用齒輪傳動(dòng)的市場(chǎng)也很大，如非圓齒輪、粉末冶金齒輪、小模數(shù)齒輪等，對(duì)齒輪鋼的需求量同樣不小。

   由此看來(lái)，年內(nèi)由于終端有效需求的繼續(xù)釋放，支撐齒輪鋼市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格較為堅(jiān)挺。

   隨著齒輪工業(yè)日趨成熟，以及齒輪下游行業(yè)，如汽車工業(yè)的持續(xù)發(fā)展，我國(guó)齒輪業(yè)在2006-2010年的產(chǎn)值將接近1000億元，在世界排名保三爭(zhēng)二，2011至2015年，力爭(zhēng)世界排名保二爭(zhēng)一。

   （3）車用傳感器市場(chǎng)需求增幅顯著

   近年來(lái)，汽車技術(shù)升級(jí)換代，給傳感器產(chǎn)品帶來(lái)了更高的質(zhì)量要求。主要表現(xiàn)在更低的成本、更強(qiáng)的功能以及更高的可靠性;汽車電子化越發(fā)達(dá)，自動(dòng)化程度越高，對(duì)傳感器的依賴性就越大。因此，國(guó)內(nèi)外都將車用傳感器技術(shù)列為重點(diǎn)發(fā)展的高技術(shù)。汽車傳感器的應(yīng)用將不僅僅局限在發(fā)動(dòng)機(jī)管理系統(tǒng)，而是越來(lái)越多地與環(huán)境保護(hù)、安全和智能聯(lián)系在一起。隨著汽車半導(dǎo)體技術(shù)的發(fā)展，汽車會(huì)變得越來(lái)越人性化，甚至?xí)?shí)現(xiàn)全部功能的電氣化，操作更加舒適、方便、環(huán)保，汽車的安全、環(huán)保、娛樂(lè)等消費(fèi)需求將推動(dòng)汽車傳感器市場(chǎng)的快速發(fā)展。

   三、銀行信貸機(jī)會(huì)投資提示

   可見(jiàn)，目前汽車行業(yè)總體保持良好的發(fā)展，再加上各大跨國(guó)汽車集團(tuán)加大在全球低成本地區(qū)的采購(gòu)比例，加大對(duì)中國(guó)本土的零部件企業(yè)的合作，這對(duì)于我國(guó)汽車制造企業(yè)而言，無(wú)疑是一重大利好消息。

   我們認(rèn)為，中國(guó)成為全球采購(gòu)供應(yīng)商，將有助于中國(guó)企業(yè)擴(kuò)大銷售，提升技術(shù)能力和管理水平，改善質(zhì)量體系和外部形象。但與此同時(shí)，若要成為跨國(guó)汽車集團(tuán)的供應(yīng)商，企業(yè)必須在保證質(zhì)量的前提下降低成本。供應(yīng)商要理解跨國(guó)公司對(duì)質(zhì)量的具體要求，保持質(zhì)量的一致性和均勻性，同時(shí)，不能簡(jiǎn)單地從勞動(dòng)力上降低成本，要提高效率，在零部件價(jià)值鏈的多個(gè)環(huán)節(jié)上下工夫。

   從產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，從原材料、零部件、設(shè)備制造、聯(lián)合加工到最后的組裝出廠，應(yīng)相對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈條進(jìn)行調(diào)整，集群內(nèi)部分工配套，形成一個(gè)區(qū)域性集合，集合中的每家企業(yè)應(yīng)普遍具有較高的專業(yè)化程度和較強(qiáng)的生產(chǎn)能力，只有這樣才有可能為建立龐大的產(chǎn)業(yè)集群打下良好基礎(chǔ)。因此，建議銀行應(yīng)關(guān)注一些具有較強(qiáng)成本控制能力的汽車零部件企業(yè)，尤其在目前鋼材價(jià)格不斷上漲，而跨國(guó)汽車整車制造企業(yè)無(wú)疑具有不可撼動(dòng)的定價(jià)權(quán)，因此消化成本的能力成為影響汽車零部件企業(yè)生存的重要因素之一。此外，由于跨國(guó)整車企業(yè)對(duì)零部件供應(yīng)商要求具有一定在參數(shù)指標(biāo)約束下自主產(chǎn)品研發(fā)能力，因此，我們建議銀行可關(guān)注這類具有研發(fā)能力，且是跨國(guó)汽車集團(tuán)供應(yīng)商的項(xiàng)目給予一定的貸款支持，因?yàn)檫@類企業(yè)和汽車集團(tuán)的合作將更為穩(wěn)定。